Tullow Oil Plc sa prepadla na rekordné minimum, pričom obchodovanie s akciami bolo nakrátko zastavené v Londýne po vyhlásení, že zvažuje alternatívy na refinancovanie hroziacich splatností svojich dlhov.
Akcie klesli až o 35 % na 5,55 centov, čo je najnižšie od začiatku obchodovania v roku 1989, v dôsledku obáv, že akýkoľvek prípadný dlhový obchod môže prísť na úkor akcionárov. Tullowove dlhopisy splatné v máji budúceho roka klesli o 7 centov na približne 79 centov voči doláru, podľa údajov, ktoré poskytla agentúra Bloomberg.
Tullow sa stal jedným z najhorúcejších nezávislých prieskumníkov ropy v Spojenom kráľovstve po sérii veľkých afrických objavov koncom 2000-tych rokov, no vzal si obrovské dlhy, aby ich rozvinul, a v posledných rokoch sa snažil dostať kenské polia do pohybu. Tento rok súhlasila s predajom kenských ložísk a vyložených aktív v Gabone.
V piatkovej aktualizácii obchodovania spoločnosť uviedla, že neistota týkajúca sa jej výkonnosti a trhu ju viedli k tomu, aby presadzovala „alternatívne možnosti s niektorými z jej veriteľov, vrátane úpravy a rozšírenia výkonu a iných foriem transakcií v oblasti riadenia záväzkov“. Zvýšila tiež svoju prognózu čistého dlhu na konci roka- na 1,2 miliardy USD z 1,1 miliardy USD.
Cvičenia riadenia zodpovednosti sú manévre na prepracovanie dlhových štruktúr mimo súdu.
"Myslíme si, že výmena dlhu za akcie môže byť potrebná na udržanie spoločnosti v chode, čo by pravdepodobne vymazalo existujúcich držiteľov akcií," uviedla Ashley Kelty, analytička spoločnosti Panmure Liberum v poznámke pre klientov.
Zatiaľ čo Tullow hovoril o privedení strategického investora, ktorý by mohol pomôcť s hroziacim múrom splatnosti, podľa ľudí oboznámených s problematikou, ktorí si neželali byť menovaní pri diskusii o neverejných informáciách, je nateraz hlavným cieľom vymazať dlh.
Bloomberg predtým informoval, že veritelia sa zorganizovali s poradcom Houlihan Lokey Inc. a Weil Gotshal & Manges. Medzi veľkých držiteľov patria Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management a Tresidor Investment Management.
Finančné riešenie má byť postavené na rozpočte Tullow na budúci rok, povedali ľudia.
"Produkcia v roku 2026 bude závisieť od mnohých faktorov vrátane produkcie z nových vrtov, ktorá pomôže kompenzovať prirodzený úbytok z existujúcich zásob vrtov," uviedol Tullow v aktualizácii obchodovania.