Spoločnosť Infinity Natural Resources práve zvýšila svoj podiel v transakcii Antero Ohio Utica Shale v hodnote 1,2 miliardy USD a teraz vlastní 60 %. Dosiahli to čiastočne kapitálovým financovaním vo výške 350 miliónov dolárov od Quantum Capital Group a Carnelian Energy Capital.
Predtým Infinity držalo 51 %. Teraz, po dosiahnutí dohody so spoločnosťou Northern Oil and Gas, sa chystajú ďalej expandovať v Utica Shale vo východnom Ohiu. Nová investícia prichádza ako preferovaný konvertibilný titul série A a očakáva sa, že bude ukončená v rovnakom čase ako hlavná akvizícia Antero Ohio, ktorú Infinity očakáva dokončenie do konca Q1 2026.
Infinity uvádza, že tento kapitál pomáha znižovať ich pákový efekt, zvyšuje likviditu a podporuje ich program vŕtania v Apalačskej panve. Časť výnosov sa použije aj na splatenie ich nadriadeného zabezpečeného revolvingového úveru.
Zack Arnold, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Infinity, vyzdvihol rozsiahle skúsenosti a výsledky spoločnosti Quantum a Carnelian v oblasti podpory rastu energetických spoločností. Povedal, že ich investícia podporuje stratégiu Infinity, umožňuje spoločnosti získať väčší podiel na dohode Antero Ohio a posilňuje ich finančnú pozíciu. Poznamenal tiež, že Matt Kelly z Carnelianu sa po uzavretí pripojí k Infinity's Board.
Rob Anderson z Quantum ocenil silný výkon a výsledky vŕtania Infinity v Apalačskej panve a vyjadril nadšenie Quantum z podpory hlavného kroku Infinity s akvizíciou Antero Ohio a budúcim rastom.
Matt Kelly z Carnelian súhlasil a povedal, že kombinácia odborných znalostí Infinity a rozsahu, ktorý poskytuje dohoda Antero Ohio, stavia spoločnosť ako vedúceho konsolidátora v jednom z top nekonvenčných plynových regiónov Severnej Ameriky. Povedal, že investícia je v súlade so zameraním spoločnosti Carnelian na podporu vynikajúcich manažérskych tímov pomocou stratégií inteligentného rastu.
Podľa čísel by preferovaná kapitálová hodnota poskytla Quantum a Carnelian asi 20,5% hlasovacej sily Infinity po konverzii. Akcie majú počas prvých piatich rokov ročnú dividendu vo výške 8 %, potom sa zvýši na 12 %. Sú konvertibilné za 21,39 USD za akciu, čo predstavuje 30% prémiu oproti priemernej cene pred podpísaním zmluvy.
BofA Securities spravuje umiestnenie pre transakciu.
Hlavným zameraním spoločnosti Infinity je rozvoj Utica Shale vo východnom Ohiu spolu s aktívami suchého plynu vo formáciách Marcellus a Utica v juhozápadnej Pennsylvánii.