Mexiko v pondelok uzavrelo vydanie dlhového vydania vo výške 12 miliárd dolárov, ktoré bude financovať štátny spoločnosť Petroleos Mexicanos, najviac zaviazaný ropný majster na svete.
Pemex tiež v pondelok vykázal čistý zisk 59,52 miliárd pesos (3,2 miliardy dolárov) v druhom štvrťroku, čo je prvý viac ako rok. Zisk bol posilnený výkyvmi meny, pretože peso oceňovalo počas rally Risk Asset Rally a tiež nižšími nákladmi na predaj.
Predaj dlhov, ceny v pondelok, pozostáva z dlhu s dolárom splatným v auguste 2030, uviedla osoba oboznámená s dohodou. Predaj bol ocenený za 170 bázických bodov za štátne pokladnice, menej ako počiatočná cenová prednáška o 200 bázických bodoch, uviedla osoba, ktorá požiadala o anonymitu, pretože informácie sú dôverné.
Problém je ako vopred kapitalizované cenné papiere alebo P-Caps, finančné vozidlo podporované aktívami, ktoré umožní Mexiku financovať Pemex, ale nemá povinnosť vo svojich knihách. Je väčší, ako sa pôvodne očakávalo. Podľa predchádzajúcich správ - Mexiko dúfalo, že v predaji zvýši až 10 miliárd dolárov - súčasť stratégie vlády prezidenta Claudia Sheinbaum, ktorá podnietilo bojujúceho štátneho producenta ropy, ktorý má dlh vo výške takmer 100 miliárd dolárov, na základe výsledkov spoločnosti zverejnených v pondelok.
P-caps
Mexiko prostredníctvom vozidla známeho ako Eagle Financing Luxco. Vydáva takzvané P-caps a investuje výnosy do portfólia vládnych cenných papierov USA, ako sú štátne pokladnice, podľa podania minulý týždeň. Pemex využije toto portfólio na zabezpečenie kolaterálu pre pôžičky na trhu s odkúpením, potom použije výťažok, ako považuje za vhodné, podľa ponukového memoranda, ktorý videl Bloomberg.
Ak spoločnosť Pemex nemôže splatiť pôžičky, banky sa chopia kolaterálu a budú celé. V takom prípade by držitelia P-CAP stratili kolaterál a zostali s štátnym dlhom vydaným Mexikom.
Hodnotenia spoločnosti Fitch umiestnili Pemexa na hodnotenie pozornosti 22. júla, pričom poznamenali, že ak sa problém ukáže ako úspešná, vylepšilo by sa výsledky mexickej vlády o podpore spoločnosti. Prehodnotenie by mohlo mať za následok niekoľko notových aktualizácií vŕtačiek na skupinu BB, uviedol Fitch ďalej.