California Resources Corporation (CRC) získa spoločnosť Berry Corporation prostredníctvom{0}}fúzie akcií v hodnote 717 miliónov USD vrátane čistého dlhu spoločnosti Berry, informovali spoločnosti v septembri. 15.
Akcionári Berry dostanú 0,0718 akcií CRC za každú akciu Berry v rámci transakcie, čo predstavuje 15 % prirážku k septembrovým . 12 záverečným akciám. Po dokončení budú akcionári CRC vlastniť približne 94 % zlúčenej skupiny. Predstavenstvá oboch spoločností hlasovali jednomyseľne za transakciu a očakávajú, že transakcia bude dokončená v prvom štvrťroku 2026, pod podmienkou súhlasu regulačných orgánov a akcionárov.
Prezident a generálny riaditeľ CRC Francisco Leon povedal, že odborová organizácia rozšíri portfólio spoločnosti-centrické v Kalifornii. "Spojenie CRC a Berry vytvorí impozantnejšiu a efektívnejšiu kalifornskú energetickú veľmoc. Táto transakcia je dobre-hodnotená a napreduje v prvý deň vo všetkých kľúčových finančných metrikách, čím zlepšuje našu schopnosť vytvárať udržateľnú hodnotu pre akcionárov," povedal Leon.
Predsedníčka Berry Renée Hornbaker označila fúziu za vhodnú príležitosť: „Priemyselná logika tejto fúzie umožní akcionárom Berry profitovať z vytvorenia rozšíreného a robustnejšieho podnikania s vynikajúcou kapitálovou štruktúrou a významnými prevádzkovými synergiami.“
Zlúčený subjekt by v druhom štvrťroku 2025 vyprodukoval približne 161 000 barelov ropného ekvivalentu denne s 87 % zásobami na mieste. CRC uviedla, že očakáva, že v prvom roku po uzavretí bude generovať 80 – 90 miliónov USD ročných synergií a pomer pákového efektu bude menší ako 1,0x.
Transakcia tiež poskytuje aktíva CRC Berry's Uinta Basin v Utahu, o ktorých spoločnosti uviedli, že predstavujú ďalšiu prevádzkovú a finančnú flexibilitu. CRC prevezme dlh spoločnosti Berry a má právo ho refinancovať pomocou dostupnej hotovosti a úverových prostriedkov.